لا تزال البنوك في الإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية معزولة نسبيا عن تداعيات الصراع الروسي الأوكراني بسبب تعاملاتها المحدودة مع المنطقة، وفقا لمؤشر ستاندرد آند بورز للتصنيفات العالمية.
قالت وكالة التصنيف الائتماني في تقرير هذا الأسبوع: "سيكون للصراع تأثير محدود على القطاع المصرفي في الإمارات العربية المتحدة، في الوقت الحالي. البنوك الإماراتية المصنفة لديها الحد الأدنى من التعرض المباشر للأطراف المقابلة الروسية أو الأوكرانية. لا نتوقع أن نرى أي آثار مباشرة كبيرة للصراع على مؤشرات جودة أصولها"، وأضافت أن "الحكومة لديها قدرة كبيرة واستعداد لتقديم الدعم إذا لزم الأمر".
ويشترك المقرضون في المملكة العربية السعودية، أكبر اقتصاد في العالم العربي، في توقعات مماثلة.
قالت التصنيف الائتماني: "البنوك السعودية المصنفة لديها القليل من الانكشاف المباشر على الأطراف المقابلة الروسية أو الأوكرانية. لا نتوقع أن نرى أي آثار مباشرة كبيرة للصراع على مؤشرات جودة أصولهم". "إن نمو النظام المصرفي مدعوم بالرهون العقارية وإقراض الشركات المرتبط برؤية 2030".
وأوضحت وكالة التصنيف الائتماني الشهر الماضي أن البنوك في دول مجلس التعاون الخليجي ستستفيد من ارتفاع أسعار الطاقة وارتفاع أسعار الفائدة التي من شأنها تحسين أرباحها بشكل كبير مع استمرار انخفاض تكلفة المخاطر وسط النمو الاقتصادي في المنطقة.
ومنذ ذلك الحين، انخفضت أسعار برنت، التي ارتفعت إلى أقل من 140 دولارا للبرميل في وقت سابق من هذا العام، لكنها لا تزال تتداول فوق مستوى 100 دولار. وإذا استمرت الحرب في أوكرانيا، فقد يصل متوسط أسعار النفط إلى 135 دولارا للبرميل هذا العام، حسبما قال بنك إم يو إف جي الياباني.
وقالت ستاندرد آند بورز في تقريرها الأخير إن ارتفاع أسعار النفط سيحسن التوقعات الاقتصادية والمالية في كل من المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة. وهذا بدوره سيدعم التوقعات المستقبلية للبنوك في أكبر اقتصادين في العالم العربي.
وأضافت: "نتوقع أن يواصل الاقتصاد السعودي انتعاشه خلال عام 2022 ، مدعوما بارتفاع أسعار النفط وتعافي أحجام الإنتاج. ومن المرجح أن يستفيد الاقتصاد غير النفطي من مشاريع رؤية 2030 والإنفاق المرتبط بها". كما أن زيادة أسعار الفائدة القياسية ستعزز أرباح البنوك.
في 16 مارس، رفعت البنوك المركزية في الإمارات العربية المتحدة والمملكة العربية السعودية والبحرين والكويت أسعار الفائدة القياسية بعد أن رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة الرئيسية لكبح جماح التضخم، الذي بلغ أعلى مستوى له منذ 40 عاما في أكبر اقتصاد في العالم.
وفي الإمارات العربية المتحدة، سيرتفع صافي دخل المقرضين بنسبة 15 في المائة، وسيرتفع العائد على الأصول بنسبة 1.4 في المائة، مقابل كل زيادة بمقدار 100 نقطة أساس في أسعار الفائدة.
وعلى الرغم من زيادة أسعار الفائدة، من المرجح أن يتسارع نمو الإقراض، مدعوما بالنمو الاقتصادي لدولة الإمارات العربية المتحدة، حيث من المتوقع أن ينمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي بنسبة 3.8 في المائة هذا العام.
وفي الوقت نفسه، ستشهد البنوك في السعودية زيادة بنسبة 11.5 في المائة في المتوسط في صافي الدخل وزيادة بنسبة 1.1 في المائة في العائد على الأصول مقابل كل ارتفاع بمقدار 100 نقطة أساس في أسعار الفائدة.
وقال التقرير إن "القطاع المصرفي [في المملكة] في وضع إجمالي صافي الأصول الخارجية، مع اعتماد محدود على التمويل الخارجي بسبب قاعدة الودائع المحلية الكبيرة، والعمليات الخارجية الصغيرة تاريخيا". نتوقع أن يوفر عام 2022 الاستقرار، مدعوما بزيادة الإعارة وتحسين البيئة الاقتصادية".
وقالت وكالة التصنيف الائتماني إن بعض المقرضين في منطقة الشرق الأوسط وأفريقيا سيتأثرون ببعض الآثار الرئيسية غير المباشرة للصراع. وتشمل هذه العوامل ارتفاع أسعار النفط، وارتفاع أسعار المواد الغذائية، مما يؤدي إلى ضغوط تضخمية وعجز في الحساب الجاري؛ وقال التقرير إن المستثمرين يزيدون من نفور المستثمرين من المخاطر، مما قد يزيد من ضعف الأنظمة المصرفية ذات الديون الخارجية الصافية الكبيرة.
